2016年新股申购新规是什么 新旧规则差别对比

出处:游戏玩家inone    更新日期:2019-01-20

若您咨询的是2016年1月5日起新股申购的规则变化,具体如下:

一、业务流程调整。

取消新股申购预缴款后,投资者申购日(T日)申购但无需缴纳申购款,T+2日根据中签结果缴纳认购款。

二、强调自主申购。

明确规定投资者应自主表达申购意向,证券公司不得接受投资者全权委托代其进行新股申购。

三、落实投资者申购约束机制。

细化和明确“网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时,6 个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。”的处理方式和处理原则。

四、弃购股份处理。

明确因投资者资金不足而放弃认购的股份、因结算参与人资金不足而被无效处理的股份由主承销商包销或根据发行人和主承销商事先确定的其他方式处理。

五、(深圳市场)小盘股全部网上发行。

明确公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应当直接定价全部向网上投资者发行。

若您咨询的是2016年1月5日起新股申购的规则变化,具体如下: 一、业务流程调整。 取消新股申购预缴款后,投资者申购日(T日)申购但无需缴纳申购款,T+2日根据中签结果缴纳认购款。 二、强调自主申购。 明确规定投资者应自主表达申购意向,证券公司不得接受投资者全权委托代其进行新股申购。 三、落实投资者申购约束机制。 细化和明确“网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时,6 个月内不得参与新股、可转换公司债券、可交换公司债券申购。”的处理方式和处理原则。 四、弃购股份处理。 明确因投资者资金不足而放弃认购的股份、因结算参与人资金不足而被无效处理的股份由主承销商包销或根据发行人和主承销商事先确定的其他方式处理。 五、(深圳市场)小盘股全部网上发行。 明确公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,应当直接定价全部向网上投资者发行。 参考资料:《新股网上网下发行实施细则问答》、关于《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》投资者问答

打新规则有哪些“新”变化? 根据上证所披露的信息,对于普通投资者来说,这些新、老打新规则的区别是:一是取消了在申购时就全额缴纳申购资金的规定,投资者根据最终确定的发行价格与中签数量缴纳申购款;二是明确投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴纳认购资金情形的,将被列入限制申购名单,自其最近一次放弃认购次日起的180日(含次日)内不得参与网上新股申购。 值得一提的是,深交所格外规定,小盘股全部网上发行,即公开发行股票数量在2000万股(含)以下且无老股转让计划的,直接定价全部向网上投资者发行。 如何计算申购资格? 和此前的市值配售规则类似,沪、深两市市值分开计算。其中持有沪市1万元以上(含1万元)的投资者方可参与新股申购,然后每1万元市值可多申购1000股。同样,持有深市1万元市值可参与申购,然后每5000元市值可多申购500股。如果投资者持有多个证券账户的,多个证券账户的市值合并计算。 市值计算按投资者T-2日(T日为新股申购日)前20个交易日的日均市值计算。 如何进行新股申购? 和目前类似,新股发行当日,投资者可通过指定交易的证券公司查询其持有市值或可申购额度,投资者根据可申购额度进行新股申购。一位券商人士对此表示,目前大多数交易软件已经自动显示申购额度,投资者申购之时直接按照交易软件提示就可进行申购。 如何确定中签?如何缴款? 这是最值得投资者关注的一点,同样也是和过去申购新股差异最大的内容。根据交易所规定,中签结果将于T+2日公布。而投资者申购新股中签后,应依据中签结果履行资金交收义务,确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。T+3日,中国结算对认购资金进行交收处理,将认购资金划入主承销商资金交收账户。 简单地说,投资者想确认是否中签有两种方式,一个是先向券商查阅自己的新股配号,等中签结果披露之后,再与之进行对比;二是在中签之后,券商将通过短信或者交易软件登录后获得提示。但是如果一旦中签,那么在T+2日收盘之时,账户中必须要有足够的资金,否则就会视为放弃认购。 需要特别强调的是,如投资者T+2日日终无足额的新股认购资金,结算参与人不得允许投资者进行补款。 如何理解“中签投资者应确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金”的时间点? 实施细则规定的“T+2日日终”是指T+2日晚上24点前,并不规定T+2日缴款的具体截止时点。结算参与人可以根据实际情况和投资者约定具体截至时点,并确保不晚于T+2日晚上24点。 如何处理投资者中签后出现新股认购资金不足的情况? 投资者中签后应依据中签结果履行资金交收义务,确保其资金账户在T+2日日终有足额的新股认购资金。投资者认购资金不足的,将被视为放弃认购。放弃认购的新股将不被登记至投资者证券账户。如投资者连续12个月内累计出现三次放弃认购情形的,将被列入限制申购名单,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与网上新股申购。 投资者同一天中签多只新股,且出现认购资金不足的情形,如何处理? 深交所对此情况的解释是,不同投资者放弃认购的选择不同,应当以投资者的实际意愿为准。结算参与人应建立有效的沟通机制,通过相关技术手段及制度安排,就申报的放弃认购指令(包括新股代码、放弃认购数量等)与投资者达成一致。 账户中预留多少资金合适? 考虑到部分投资者可能无法及时了解到自己是否中签,最稳妥的方式就是在账户中保留一定量的资金,以避免中签了新股,却因为没有认购资金而错失良机的情况出现。 那么预留多少资金合适?《每日经济新闻》记者统计了2015年发行的约220只新股,按照中签一个号来估算,对应资金在1145元至33560元之间,有一半以上在1万元以下,平均下来则是接近1万元。从这些数据来看,如果投资者账户中能够预留5万元左右资金,那么足以应对绝大多数的情况。 关于“投资者放弃认购并6个月内不得参与网上新股申购”的规定,应如何理解? 交易所对此解释是,放弃认购情形以投资者为单位进行判断,即投资者持有多个证券账户的,其使用名下任何一个证券账户参与新股申购并发生放弃认购情形的,均纳入该投资者放弃认购次数,确认多个证券账户为同一投资者持有的原则为证券账户注册资料中的“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同;“连续12个月”是指任意连续的12个月,滚动计算;放弃认购次数按照投资者实际放弃认购的新股只数计算。 例如:由于投资者A在2014年11月19日日终资金账户无足额资金,其当日应缴款的三只新股认购资金均不足,其结算参与人在2014年11月20日为其申报三次放弃认购。该投资者从次日(2014年11月21日)起进入限制申购名单并持续180个自然日至2015年5月19日。直至2015年5月20日起,该投资者方可正常进行新股申购。 在2015年5月20日至2015年11月19日期间,一旦该投资者再次发生放弃认购,如2015年8月12日其结算参与人为其申报了一次放弃认购,则由于其在连续12个月内有4次放弃认购,从2015年8月13日起该投资者将再次进入限制申购名单并持续180个自然日。

新股申购具体细节如下: 一、T-2日(含)前20个交易日日均持有1万元非限售A股市值才可申购新股,上海、深圳市场分开单独计算; 二、客户同一个证券账户多处托管的,其市值合并计算。客户持有多个证券账户的,多个证券账户的市值合并计算。融资融券客户信用证券账户的市值合并计算。 三、上海每持有1万元市值可申购1000股,深圳每持有5000元市值可申购500股; 四、深圳有市值的普通或信用账户才可申购,上海只要有指定交易的账户即可申购,客户只有第一次下单有效(按发行价买入)且不能撤单; 五、申购时间:上海9:30-11:30/13:00-15:00,深圳9:15-11:30/13:00-15:00; 六、客户申购时无需缴付认购资金,T+2日确认中签后需确保16:00有足够资金用于新股申购的资金交收; 七、客户中签但未足额缴款视为放弃申购,连续12个月内累计3次中签但放弃申购者,自最近一次放弃申购次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与网上新股申购。

2016年新股申购流程规则: 1、申购时间:股票交易时间不同,股票交易时间是上午9:30至11:30,下午1:00至3:00.申购新股的话,只要在工作日的上午9:00至下午3:00,提交委托都可以。上班族可利用中午的时间申购。 2、撤单:股票交易在委托后只要未成交都可以撤单,申购新股的委托是不可以撤单的。申购后申购的资金份额就冻结了。 3、申购机会:每个账户对单个新股只能申购1次,不能重复申购。每支新股都有“申购上限”包括数量上限和资金上限。比如说,你有50万用于打新股,当天只有1支新股可申购,申购上限为30万元,那么只用一个账户的话,就只能申购1次,多出的20万元只能另行安排。 4、中签号:中签公布时间T 2,如7月17号申购,19号晚上就可以在证券账户上查到是否中签,如果中签,你的持仓中就会看到中签的股票及数量,如果没有中签,持仓中冻结的申购份额就消失了。 5、回款:回款时间是T 3,如:17号申购新股冻结的资金会在19号晚上中签公布后回到证券账户中,20号上午开市就可以在余额中看到,当时就可以银证转账去银行。 扩展资料 申购注意 1、申购新股必须在发行日之前办好上海证交所或深圳证交所证券帐户。 2、投资者可以使用其所持的账户在申购日(以下简称T日)申购发行的新股,申购时间为T日上午9:30-11:30,下午1:00-3:00。 3、每个帐户申购同一只新股只能申购一次(不包括基金、转债)。重复申购,只有第一次申购有效。 4、沪市规定每一申购单位为1000股,申购数量不少于1000股,超过1000股的必须是1000股的整数倍,但最高不得超过当次社会公众股上网发行数量的千分之一或者9999.9万股。 深市规定申购单位为500股,每一证券账户申购委托不少于500股,超过500股的必须是500股的整数倍,但不得超过本次上网定价发行数量的千分之一,且不超过999,999,500股。 5、申购新股的委托不能撤单,新股申购期间内不能撤销指定交易。 6、申购新股每1000(或500)股配一个申购配号,同一笔申购所配号码是连续的。 7、投资者发生透支申购(即申购总额超过结算备付金余额)的情况,则透支部分确认为无效申购不予配号。 8、每个中签号只能认购1000(或500股)股。 9、新股上市日期由证券交易所批准后在指定证券报上刊登。 10、申购上网定价发行新股须全额预缴申购股款。 11、新股在线是国内新股信息最快、最权威的新股专业网站,请进行新股申购时注意查阅上市公司在新股在线发布的招股说明书、上市公告书、中签公告等。 参考资料来源:百度百科:新股

新股申购如何操作? 答:交易时间内,普通账户通过交易系统(中泰证券网上交易软件融易汇、同花顺PC版、手机版)参照买入股票操作(信用账户通过“担保品买入”菜单操作,新版本软件通过“新股申购”菜单操作),输入新股申购代码、申购价格、申购数量(深圳为500股整数倍,上海为1000股整数倍,且不得超过可申购额度及规定的申购上限)。 深圳新股申购时间: T日9:15-11:30、13:00-15:00 上海新股申购时间: T日9:30-11:30、13:00-15:00 新股申购可以撤单吗? 答:新股申购一经申报,不得撤单。 能否使用多个证券账户参与同一只新股申购? 答:不能。客户参与新股申购,只能使用一个证券账户。若同一客户使用多个证券账户参与同一只新股申购,以该客户的第一笔申购为有效申购。其余申购均为无效申购。 能否使用同一证券账户多次参与同一只新股申购? 答:不能。客户使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的,以该客户的第一笔申购为有效申购。其余申购均为无效申购。 申购后什么时候可以查询中签结果? 答:T+2日及时查看中签结果,因一般存管银行转账截止时点为交易日16:00,如有中签,投资者应确保T+2日16:00到清算划款资金账户上有足额新股认购资金,如因资金不足导致申购失败,后果自负。 如何查询中签结果? 答:中泰证券融易汇PC版,查询—中签查询。 融易汇手机版:新股申购—查询新股中签。 当客户申购多只新股并同时中签,在账户资金不足的情况下如何进行缴款? 答:若客户同一交易日中签多只新股但资金不足以全部缴款,投资者可以于缴款日16:00前使用中泰证券新版融易汇、同花顺交易软件(或者去营业部现场)进行缴款顺序设置,如果不进行设置,则系统默认按各股票中签金额从小到大进行处理,金额小的优先缴款(两市场合并排序)。 案例:客户李四于T日同时申购3只新股,申购价格及数量如下: 股票名称 申购价格 申购数量 A(沪) 5.00元 1000股 B(深) 6.00元 500股 C(深) 7.00元 500股 假设A,B,C同时中签,则按照中签成交金额从小到大进行扣款(B〉C〉A),资金不足部分视为放弃申购。 T+2日卖出股票的资金能否用于新股申购缴款? 答:卖出普通股票的资金可以用于新股申购缴款,卖出港股的资金只有在卖出后的T+2日才能用于新股认购缴款。 中泰证券客户持有锦泉汇金产品是否影响T+2日新股申购缴款? 答:不影响。 中泰证券客户当天赎回OTC类产品,当天是否可用于新股申购缴款? 答:不可用。缴款当日晚间清算入账的OTC产品资金(包括赎回、转让资金)无法用于当日新股中签认购缴款(因OTC系统清算资金上帐在集中交易系统清算交收之后,而集中交易系统清算时即进行新股中签认购缴款)。 逆回购资金可用于新股申购缴款吗? 逆回购产品回款资金只有在回购到期日清算交收后才能用于新股认购缴款(如:1天期逆回购成交当天无法用于当日新股认购缴款清算)。 申购额度的查询及计算方法 如何查询自己是否有资格申购新股? 答:根据客户持有的市值确定其网上可申购额度,持有市值1万元以上(含1 万元)的客户才能参与新股申购。中泰证券客户可通过以下渠道查询新股申购额度:融易汇等交易软件PC版、手机版“查询-新股申购额度”模块。 证券账户开户时间不足20个交易日,可以申购新股吗? 答:开户时间不足20个交易日的,仍按20个交易日计算日均市值。 例:T-2日客户证券账户开户10个交易日,则持有市值=∑10个交易日的市值÷20,如计算得出的日均持有市值符合要求,则可以申购新股。 市值如何计算? (1)计算时段:按客户T-2日(T日为网上申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算。 (2)市值计算方法:按证券账户中纳入市值计算范围的股份数量与相应收盘价的乘积计算,深圳每5000元市值可申购500股,不足5000元的部分不计入可申购额度;上海每10000元市值可申购1000股,不足10000元的部分不计入可申购额度。 (3)纳入计算的市值:客户持有的非限售A股股份市值(包括主板、中小板和创业板),包括融资融券客户信用证券账户的市值和证券公司转融通担保证券明细账户的市值,不包括三板股份、退市股份、B股股份、基金、债券或其他限售A股股份的市值。 例:T-2日收市后,投资者A在前20个交易日(含当天)持有的深市股票日均市值为10.6万元,则A能够获配21个申购单位(106000/5000=21.2),可申购新股21×500=10500股。 有深圳的新股申购额度,能否申购上海的新股? 答:上海市场额度和深圳市场额度是分开计算的,有上海申购额度才能申购上海的新股,深圳也一样。 同一交易日内有多只新股发行,市值可以重复使用吗? 答:可以。 例:若某一交易日同市场有多只新股进行网上发行,客户可申购额度为3000股,则当天每只新股的申购额度均为3000股。 为什么申购额度为10000股,而系统只限其申购8000股? 答:申购额度上限除了受自己的股票市值的影响外,还会受每只发行股票的个人最高申购额度限制(不能超过主承销商规定的上限以及网上初始发行量的1‰)。例如某新股规定投资者申购上限为8000股,因此就算客户个人额度有10000股,也只能申购8000股。 投资者申购约束机制的解读 关于“投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时,自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起180日(含次日)内不得参与网上新股申购”的规定,如何理解? 答:(1)情形定义:放弃认购情形以投资者为单位进行判断,“账户持有人名称”且“有效身份证明文件号码”相同的,其使用名下任何一个证券账户参与新股申购并发生放弃认购情形的,均纳入该投资者放弃认购次数;不合格、注销证券账户所发生过的放弃认购情形也纳入统计次数。 (2)计算时段:任意一次放弃认购发生时向前追溯连续12个月。 (3)数量计算:放弃认购的数量以实际不足资金为准,最小单位为1股,可以不为申购单位(深圳500,上海1000)的整数倍。 (4)次数计算:放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购的新股只数计算,次数不清零;多只新股同日申购情况下,若出现放弃认购多只新股的,按多次放弃认购计算;沪深两市场的放弃认购次数分别计算,不合并。 例:1月10日客户张三申购某深市新股并中签500股。T+2日,其账户上可用资金仅够支付491股,最终此次新股申购张三成交491股,剩余9股视为放弃。且记1次放弃申购行为。 2月10日张三申购两只深市新股,并各中签500股。T+2日,其账户资金可用资金为0,则视为放弃申购2次。因此张三在接下来的6个月内无法再进行深市的新股申购,只可申购上海市场的新股。 如何查询自己是否被列入限制申购新股名单? 答:考虑到相关信息涉及客户的信用记录,交易所暂定不向市场推送此类信息。如客户被列入限制申购新股名单,6个月内再次申购新股时,该次申购日终清算将被确认为无效申购,客户可通过指定/托管证券公司查询无效申购的原因。 如果连续12个月内累计出现3次中签未足额缴款而被暂停6个月新股申购资格的,到期是否需办理解限手续? 答:6个月后自动解除限制,客户无需到开户营业部履行相关手续。 新规下新股申购必知总结: 1、T日申购新股无需准备资金缴款。 2、T+1日及时查看是否有配号,有配号则说明新股申购操作成功。 3、T+2日及时查看中签结果,因一般存管银行转账截止时点为交易日16:00,如有中签,投资者应确保T+2日16:00到清算划款资金账户上有足额新股认购资金,如因资金不足导致申购失败,后果自负。 4、T+2日进行夜市委托冻结资金将影响新股认购缴款。 5、若客户同一交易日中签多只新股但资金不足以全部缴款,投资者可以于缴款日16:00前使用中泰证券新版融易汇、同花顺交易软件 (或者去营业部现场)进行缴款顺序设置,如果不进行设置,则系统默认按各股票中签金额从小到大进行处理,金额小的优先缴款(两 市场合并排序)。 6、连续12个月内累计3次中签但未足额缴款即放弃申购者,自最近一次放弃申购次日起6个月(按180个自然日计算,含次日)内不得参与网上新股申购。因此,重要的事情说三遍:记得缴款!记得缴款!记得缴款!!! 7、T+2日卖出卖出普通股票的资金可以用于新股申购缴款,卖出港股的资金只有在卖出后的T+2日晚间清算才能用于新股认购缴款。 8、客户持有锦泉汇金产品不影响T+2日新股申购缴款。 9、沪深两市T+2日新股缴款后至T+3日晚间清算前,账户内无法查询沪市中签新股到账信息,T+4日账户内可查询已缴款沪市中签新股信息(中签代码及已缴款股数)。 10、缴款当日晚间清算入账的OTC产品资金(包括赎回、转让资金)无法用于当日新股中签认购缴款(因OTC系统清算资金上帐在集中交易系统清算交收之后,而集中交易系统清算时即进行新股中签认购缴款)。 11、逆回购产品回款资金只有在回购到期日清算交收后才能用于新股认购缴款(如:1天期逆回购成交当天无法用于当日新股认购缴款清算)。










相关链接